私募股权成为国际金融公司竞争的新高地

2018-11-20 10:30:01   来源:变革空间   作者:新其勒   评论:0
导读

近年来,金融市场经过股市大幅震荡,不少高净值人士投资方向转向高收益的私募股权投资。 私募股权投资就是把钱投资到非上市公司

       近年来,金融市场经过股市大幅震荡,不少高净值人士投资方向转向高收益的私募股权投资。

       私募股权投资就是把钱投资到非上市公司股权,或者上市公司非公开交易股权,享受企业发展带来的收益。投资门槛100万起,投资时间较长,一般3~5年以上,收益按照倍数来衡量,属于高风险高收益品种。

       目前,在国家进行新老经济交替的档口,新兴企业如雨后春笋般出现,而股权投资又能直接投资于这些新兴企业,投资者便可以搭上这辆经济顺风车,收获丰厚的利润。

IFC向私募股权基金投资800万美元


       国际金融公司(IFC)是世界银行集团的成员,在国际开发协会(IDA)“私营部门窗口”(PSW)的支持下,投资800万美元在投资管理公司高原资本(Highland Capital)的上市私募股权基金,以帮助扩大吉尔吉斯共和国的中小型企业(SME)的融资渠道。

       该融资方案包括来自国际金融公司自有账户的400万美元,以及来自国际开发协会私营部门窗口的400万美元。

       新成立的高地私人股本和夹层基金(Highland Private Equity and Mezzanine Fund),目前拥有1500万美元的资本承诺,是吉尔吉斯斯坦首只机构私募股权基金。该基金将为服务、农业加工、医疗、教育、电信、媒体和技术领域的中小企业提供80万至500万美元的关键增长资本。这一点至关重要,因为国内规模较小的企业往往难以获得扩张所需的资金。

       高原资本的高级管理合伙人Cholpon Jumashukurov表示:“我们很高兴能够建立一个由包括国际金融公司和其他私人投资者在内的高素质投资者组成的多元化基地。我们感谢我们的主力投资者国际金融公司,以及信誉良好的当地商人Emil Umetaliev,他通过投资我们的基金来信任我们的团队和策略。我们的投资策略非常适合当地市场,因为它解决了风险资本的巨额亏损。我们看到了大量引人注目的投资机会,我们青睐于那些我们的团队能够在资本供应之外增加重大价值的投资。“

       国际金融公司的融资将帮助该基金以股权和准股权融资的形式向多达15家中小企业提供风险资本,同时帮助他们建立强有力的管理体系和公司治理实践。

政府扶持+企业创新 私募股权市场潜力巨大


       海外私募企业不断在中国建立企业,帮助我国金融行业快速发展,也在逐步适应中国金融本土化,帮助更多企业募集资金。作为本国的中小型企业也在不断地发力私募股权,再加上政府的扶持,更让我们国家有信心将金融领域推向一个新的高度。

       在优化私募股权基金环境,是促进投资市场持续健康发展的必要保障。因此,在多个行业的产业规划中,都提到了对私募股权基金的鼓励和认可。

       包括国家发改委在内的各部门大力推进私募股权投资的制度建设,相应地,各级地方政府也陆续出台了众多针对私募股权基金的优惠政策,以促进股权投资类企业的发展。

       这些优惠扶持政策包括政府建立产业引导股权投资基金、完善公平税收政策、放宽机构投资者准入、政府出资引导机制、支持长期投资等方面。

       完善市场化的运作形式能保证私募股权基金的资金使用效率,在最近的实践中,我国各地方政府引入私募股权投资基金,来吸引社会优秀创投团队、战略性新兴产业的落户。

       引导基金最能体现出对社会资本的吸引力。目前在产业引导股权基金上,引导基金实行市场化运作模式俨然已经成为一大鲜明的特色。

       引导基金实行专业化的管理,“募、投、管、退”各个环节实行市场化运作。扶持产业发展“市场化”,不仅给政府减轻负担,还提高基金使用效率,使市场发挥在资源配置中的决定性作用。

重点向早期投资转移


       多家研究机构的统计数据显示,投资事件中,处于早期阶段的占投资事件的50%以上。而在这些投资事件中,将早期投资作为重点的投资机构不乏大公司的投资部门。

       就投资环境而言,除私募基金外,其他投资机构也有将投资重点向早期倾斜的趋势,如一些互联网公司,其战略投资方案中也包括早期创业公司,建立创新工场和创投基金等。

       国务院在2014年11月26日印发《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》,着重于激发市场主体活力和发展潜力,意在促进调结构、惠民生。

       根据文件精神,着重对生态环保、农业水利、市政设施、交通、能源设施、信息和民用空间设施、社会事业等7个重点领域提出了吸引社会投资的措施。

       在政策层面,按照国务院的部署,各地区发改委以及相关部门加快这七大类重点建设。出台系列措施的原因,主要是因为对于上述领域,民间资本进入壁垒高,社会资本缺乏活跃度;其次,这些领域关于公共安全、公共产品和公共服务,在经济社会发展中处于薄弱环节。

       股权投资的时代大幕已经开启。今天的世界,传统和经验不断被颠覆,新事物、新模式不断创造着过去难以想象的传奇。自古成大业者无不是应势而谋,顺势而为。在新经济下,作为未来主流投资的私募股权投资将在中国崛起的进程中开启新篇章。

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